[财务讲堂CFO]应对时艰的供应链金融创新之道

徐老师

应对时艰的供应链金融创新之道

我的题目是“应对时艰的供应链金融创新之道”。包括几个方面：第一，目前市场存在不确定因素；第二，在这种不确定性的基础上，银行和企业的融资方式、风险控制方式都发生了改变；第三，如何更有效使实体经济提高产业链条的效率，这应该是银行、企业甚至包括监管部门、政府都在关注的问题，在这种背景下供应链金融受到了一定的亲睐，实际上供应链金融这个产品就是在供应链条商银行提供的一种融资模式。
　　关于供应链金融，应该说供应链是围绕核心企业资金流、信息流、物流的整合，连成了一个功能整体链接模式，每一个节点都代表一个实体，以及供、需两个方面，彼此之间形成了贸易合作伙伴关系。供应链金融是提供灵活运用金融产品和服务的一种投资模式，银行依照企业上下游的供应链关系，通过横向与企业的合作、与围绕供应链之间的自偿性的贸易，以保理、票据为手段，或与实际关联方作为依托提供融资服务。
　　和传统的授信业务区别在哪？主要有三个方面，一个是授信标准不一样；供应链金融极大的弱化了财务指标，对银行来说要么有钱、要么有货我才可以给你投资，如果用传统的方式来做。其次，供应链金融，风险要严格控制。总体来说就是因为供应链上的贸易自偿性演变成的特性。
　　供应链金融具备的几个特点：
　　第一，通过动产质押、厂商银联动，将中小企业、供销上进行有机结合；第二个是交易的连续性，供应链金融要进行全过程分析，包括供货商、供销上等等方面的融资融券需求，推动整个产业链有序进行，并根据特点设计产品。另外是过程的封闭性，以封闭控制客户所有的物流和资源的共享，改变目前风险管理本质的缺陷。目前为止，作为银行来讲整个风险的识别存在一定的滞后性，同时据我了解，所有的一些大型的企业自身也在做供应链的管理，虽然它的名字不叫供应链金融，其实背后也是按照这个逻辑来操作的。
　　供应链金融是不是只针对中小企业？有可能是，但通过中小企业对上游、下游客户融资方案的解决，带动了大股东的财务结构和资金运转效率，改变了这些方面的状况。有效的供应链管理建立在信息共享的基础上，信息共享是供应链金融成功的关键，一家银行在进行供应链金融业务的时候一般专门有一个供应链金融系统平台，这套系统跟银行平台相连接。这样能把供应链各企业、银行等单位有效的联结在一起，实现信息的紧密共享，有的公司跟EDR系统相结合，降低了整个链条的成本。
　　最后一个特点，产品的灵活性，具体包括货权质押、国外代付、保理等等，这些产品与非融资性产品组合，在不同的阶段可以享受银行各方面的服务，银行的融资服务也从单个方面向供应链全领域转变，服务于上游供应商等等各个方面。
　　银行根据稳定可监管的原则将其与银行的资金流信息整合，银行向企业提供融资结算一体化的方式进行嵌入式的营销，所谓嵌入式的营销就是，原来银行的产品是菜单式的，我需要什么我给你，但现在是嵌入式的，就是把银行的产品嵌入到企业各个环节，到今天为止实际上进入第三阶段，银行的每一个融资产品是银行和企业共同设计的。
　　供应链金融涉足的几个主要也包括：钢铁、石油、电力、机械等等。整个融资供应链分为7个融资链，系统的涵盖了国内、国际多相融资业务，在国内融资业务一个是帮助企业没有现实货物的情况下实现融资的未来货权融资，帮助企业盘活库存实现货权质押和货物质押。在国际金融方面帮助企业利用国际金融市场资金低成本的海外代付融资链，帮助企业提高自身的使用效率，便利境外采购的票据融资链等等，这7个跟供应链金融的特点就能够联动起来。拓宽的企业融资渠道，有效满足了企业融资需求。
　　对上游的来讲主要采取应收率的产品融资，主要包括有居所权的保理、无居所权的保理。对下游企业如果说没有现实货物的话，采用的是存单或者仓单的质押，核定货存的抵押。
　　整个供应链上的企业通过N+1+N的模式实现对接。近期根据市场的需要我们已经开发了各类产品，比如说订单融资，再一个是发票融资。应该说供应链金融既扩大了银行的业务和服务范围更扩展了企业的融资渠道，联通上下、供应未来，使企业越做越强，最终实现银行、企业多方的共赢。
　　时间关系简单介绍到这里，希望今后为大家提供更好的服务，谢谢大家！