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创业企业需要把持的十个原则

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发表于 2010-12-10 18:23:30 | 显示全部楼层 |阅读模式
著名天使投资人徐茂栋。  徐茂栋:我相信在座的各位很多是来自于全国各地的一些企业家,我想今天讲的内容还是多讲一些实惠的,书上看不到的、媒体上看不到的,如果书上和媒体上看得到了,大家就可以不用上课了。PPT我就不看了。
  天使投资人大家听得很多,天使投资人有一定的净财富对个人或者机构,对巨大发展潜力的初创企业进行早期的直接投资。不光是有净财富,重要的是他曾经是一个成功的创业者,他和创业者之间有非常多的共勉,这个非常的重要。在中国其实我们知道很多有名的企业,尤其是互联网企业,他们都没有离开天使投资人的身影,比如说伏虎,他们都曾经动用过天使的投资,据我了解天使投资人对他们创业的过程中发挥了非常大的作用。一个好的投资人在公司里投资的价值不光是钱,一个好的投资人,他的资金和隔壁老大妈的钱不一样,如果他今天给你投几百万,上千万,不能给你提供附加值,那就是他没有附加值的,是不是好的投资人。如果能找到和你行业相关的天使投资人,或者是在一个行业里面,或者是在一个行业产业链的上游或者下游,或者是可以给你带来用户或者客户,或者可以给你公司的发展注入其他的力量,这是非常重要的。评价一个投资人是否适合你,我觉得有一些标准,对创业者来讲,重要的标准是什么?你可以去想,如果我拿了他的钱,对我下一轮的融资是有什么影响,如果你断定拿了他的钱下一轮的投资不成问题,拿了他的钱下一轮有很多人投你,那他就是匹配的投资人。如果你拿了他的钱仅仅是满足了你缺钱的需要,这就要小心了,如果你拿了他的钱,他并没有在战略上给你指导和决策上的帮助,这可能就是中等水平的投资公司。另外要加强和天使投资人的跟踪,很多人在上市的公司里负责,或者是董事长,或者是CEO,和他们充分的沟通是非常有意义的。我投了什么项目?我投了很多早期的项目,每次董事会至少是半天的时间,每次董事会几乎成了产品的讨论会。其实作为天使投资人,我也非常愿意这样深入的讨论。
  今天的这个阶段,中国非常需要天使投资人。我相信很多创业者在早期找投资人是很困难的,尤其是找到匹配的很难。为什么偏少?一是钱越来越多,天使VC化,然后就PE化了。事实上中国的创业者更需要天使投资人。
  找正确的天使投资人是很重要的,刚才我讲的是表针,你找到一个好的投资人对你公司今后是有利的,在战略、投资上都是有帮助的,不仅仅是拿到钱,每个天使投资人都有自己的投资偏好,没有一个天使投资人是什么都投的,因为他投资的领域一定是他看得懂或者是擅长的,或者是一个来自互联网领域的成功投资人,他就愿意投互联网领域,不会投传统的领域,而传统的投资家就很少投互联网领域,不熟不投。每个人都有自己的投资偏好,他有自己的投资领域,巴菲特的话就是有自己的投资范围,一个好的投资人会清晰的知道自己的投资范围,投资会锁定在自己的范围之内。好的天使人还有自己的固定的投资额度和节但,有的天使人太小的就不投了,因为股份太多投入的就太少了,影响精力。同时对团队有要求,团队必须有什么特制,这个是很难沟通的。我个人举个例子,我一般投资是100万是1000万,在投资人里来说是投资的不少的,在美国来讲是超级投资天使,是在天使和VC之间的。我投的领域通常是在移动互联网为核心,跨互联网和媒体的领域,我过去创办的企业或者经历的,基本上都在这些领域里。我投资的团队是偏一流的团队,上次第一届虽然投了,我在二线城市搞项目,同一个产品在一个城市里,我看到有竞争的企业就有100家,这时候我就要从100家里找到自己的投资对象,这个工作量就很大,要调查大量的一手的数据,还要碰TOP10的团队去碰,虽然业绩是TOP30但是他的团队是一流的,我认为通过我们的投入,他就有可能成为我们的重要投资对象。他眼前的业绩是第二位的,是不是一流的团队,是不是可以颠覆的。我们宁愿选一流的团队,不选一流的项目。我投的产品往往是唯一的领域的,或者是唯一行业的杀手企业用,而且是未来有巨大的市场。在市场上不超过几亿和10亿那就很难进入我们的视线。
  所谓找到正确的天使投资人,找到最牛的投资人不一定是最正确的。我们也看到了很多天使投资人,企业盲目的去追求这个投资人是不是很有名,但是这个投资人不是这个行业里的人,而且他很忙,一年没有去过你公司一次,一年开了4次董事会,结果他的助理来了4次,他1次没有来。投了钱之后后面的投资人都不认识。还有就是天使投资人是门外汉投错了,这是部队的。一个好的投资人会给你正确的评价,如果你找对了投资人,VC会给你很好的支持。好的优秀的投资人会给创业企业很好的包容。这么多年来,和创业者沟通我还是觉得很容易的,几乎没有什么障碍,我觉得我也是创业者。很多人投了项目之后非常急的要回报,对企业的成长曲线没有足够的包容。10个创业者里也走不出1个。有时候处于乐观的预期就要盲目的承诺,客观市场有变化会导致创业者的承诺没有办法兑现,如果投资人不理解你,这个时候投资人和创业者之间的沟通就产生了,不信任就产生了。投资人认为你对承诺没有兑现,这个对创业者不利。一个好的投资人不会在创业企业里指手划脚。我们发现一个VC里面好的合伙人,往往是有成功的阅历,可能是成功的操作过这样的企业,总而言之他有成功的阅历。而我看到很多不是这样的人,他在董事会上说话是最多的,他是代表投资经理做出的,在董事会上提出更多意见的往往是投资心理。这个时候对投资者有很大的误导。有的投资人在哈佛刚毕业,一天没有在企业里待过,就找到一个VC企业学习,这个时候他没有发言权的,这个时候他就会给企业带来很多的误导。从投资人的角度来看,至少我们这边的理念是钱投了以后,创业者永远是正确的,我们需要永远站在创业者这一端理解创业者,我最多请创业者吃一两次饭,把我该说的说完,我告诉你这个是有风险的,这样做没有风险,说了几次之后,创业者就永远是正确的了,就不再需要投入了。
  成功的企业。我们都知道,中国创业者的特点是非常非常小的,你到美国去看,到其他国家去看,你很难看到这么好的创业特点。在北京,在一些酒店的大堂,我会看到很多的创业者,很多投资人和VC在那约见创业者,我觉得中国经济的指数可以以中国大饭店的大堂的人数来衡量。你看到几十桌上上来,你会看到很多的VC在见投资人,中国正在迎来新一轮的创业的高潮。中国的创业者也有绿色的通道。创业是我们很多人走向成功的绿色通道。
  什么是成功?我觉得媒体对创业者的误导是很大的。很多人认为上市就成功了,尤其今天我们看到中国的很多创业板的企业,很多企业家把上市当做成功的唯一标准。我们看到很多创业者到500万美元,说拿了5000万美元,这个是有问题的,一个好的企业是要在正确的时间做了正确的事情,为自己的投资人创造了良好的价值。是要拥有可持续回报的。去年在互联网业界发生一个事情,一个公司拿到上千万美元,到最后出了问题,人都跑了找不到了。这一个事件对中国所有的创业者产生了很大的影响,一个公司不负责任,对投资人造成了很大的损失,最后对后面种种上市企业也造成了很大的影响。
  我帮助上市的企业都是有信心的,我觉得有2个误区。95%的企业在5年内是倒闭的。有9成以上的管理者对未来充满信心,90%以上的经营者认为自己的决策是正确的。这和5年之内95% 的企业倒闭是有很大的反差的。第二个误区是什么呢?就是有了技术就可以建立竞争了壁垒,现在的互联网没有技术壁垒,像冯志毅他就说永远不投技术领先的公司,他说8强滑翔最快的公司永远死在比他们差的公司里面。
  这是我上面要讲的10个原则。好的创业企业需要把持下面10个原则。
  第一,要专注,说起来大家都知道专注,都会说专注,但是我们看的时候发现90%的企业是不专注的,他并没有很好的专注自己要做的事情,就是没有交代,他本来做了非常细小的应用,做着做着成了大包,他本来做了很专业的产品,最后做着做着成了笨重的大产品。
  第二,要有包容心。我们看到很多创业的团队项目是一流的,项目非常棒。如果有资源他们有机会在国内做出一流的事情来,多公司发展多一定阶段的时候,你是不是愿意引进外界的资源,这个时候他往往是摇头的,他认为企业是他自己的。我们看一下GOOGEL,如果当时没有现在的CEO当合伙人,我认为就没有GOOGEL的今天。很多创业的团队都是功劳分享,出了问题就是创始人的,尤其是一些团队是因为短暂的工作时间拼起来的,几个人一拍即合就创业了,之前你们本来了解就不深,遇到创业中的问题就更容易出问题。这个是我们做评估的时候评估一个企业能否的远的评价。
  第三,我认为是最重要的原则,用减法作业,就是用最简单的最少的事情做,从最简单的事情和题的焦点来入手。很多公司做产品的时候,把一个很简单的、很小的应用最后做成又大又笨的产品,等产品出来的时候,竞争对手已经很多了。这种减法式创业你的办法是最简单的,是最早接触市场和客户的,这样就能成功。一个小的企业就很难做大的事情。中国99%的失败的民营企业是撑死的,不是饿死的,都是因为他们贪婪,因为想要赚钱,就什么事情都做。我们互联网里有这样一个企业,本来是一个很小的企业,今天了中国移动互联网所有的敌人,现在他就到了二线的阵营里。一个小的企业拿了几百万美元,这个是很小的钱,相对于大市场来说,你的钱是小钱,你的公司是小公司,这么小的公司怎么可能战线拉的那么长,怎么和大鳄竞争呢?这个是我们发现的问题。今天在互联网里创业,我们希望大家具备狼性,要有攻击性。一个好的创业者一定是做一件事交一批朋友,这是品德问题,而不是做事你的朋友越来越少,你的人脉越来越少,说明加法做人,就是要通过做事不断的加强自己的人脉和网络。
  第四要跳出来看自己。有一年中央2台采访杨建宁,他是诺贝尔奖的获得者,你为什么成功?你20年前就在做这样的事情?为什么有前瞻性。他说了一句话,他说人生很想是画画,过了一段时间之后要跳出来看的更清楚。很多创业者在二线城市,你接触的人脉有很大的局限性,你埋头做事,对你商业模式和核心竞争力的排名会更清楚,一个二线城市里,一年有千百万的利润,几千万的收入,其实他这样的企业在中国是很容易的成功,但是要搬到一线城市去,他在中国是可以发展得很好的。他说他不需要钱,他觉得自己挺好的。我觉得作为一个创业者,千万不要说自己不缺钱,做大事需要大钱,做小事需要大钱。如果不需要钱那就是你有问题了,哪有不需要钱的。
  第五,饥饿感。我们发现成功的创业企业,饥饿感是必须的,当一个创业团队小富即安的时候就不要投了,这样的企业就不要投了,他没有饥饿感。饥饿感是需要培养的,我觉得你最好是多转转,多看看你的同行和对手,多比较才知道差距。当你觉得你家里有300、500平米的房子觉得很牛的时候,你就要到北京等大城市的3000多平米的别墅里看看,你一比较就知道问题了。
  第六,坚持是创业者永远的法宝。大家可以想一下什么是坚持。98年的时候抗洪救灾,大水淹了一波,一个小孩抱了一个树坚持了10几个小时,他要一松手就掉下去没有命了,下面是洪水,一直到解放军来把他救了,这个就是坚持。如果你把坚持放在嘴上就不叫坚持。如果一个成年人抱树3、4个试试,那你就知道什么是坚持了。坚持是容易做到的。
  第七,好的产品是运营出来的,好的公司是修正出来的。没有一个公司在刚开始的时候坐在办公室里就知道未来是怎么样的。好的产品一定是和市场和用户不断的磨合,不断的调整,公司的战略是一样,一定在实践运营中不断的去摸索和调整,和竞争对手去比较才能出来好的产品和公司。
  第八,找到正确的伙伴,包括天使投资人。在创业的时候,过去一个人做一个企业,你在一个领域是很可能的,你可以做很牛的企业,但是今天在互联网上,往往都是团队创业,往往是3、2个人,2个人是最佳搭档,找一个合伙人是最重要的。有的人觉得我是现场营销,我需要找一个有技术的,结果临时拼凑,做了一个团队,然后遇到问题之后,或是成功了大家钱赚多了怎么分,或者是有困难了互相的推诿。正确的投资人是什么样的,我们看到很多企业关门就是因为找错了人,找错了搭档,有些企业成功也是因为找对了人,刚才我说的在全国找项目的时候,发现有的企业的销售在国内基本上是三流水平,但是最近几个月上升到二流水平,就是因为加入了一个人,就是一个重要的合伙人,就是找错了一个人给你企业搞掉,但是找对一个人,就会让一个要关门的企业起死回生。
  第九,要把投资人的钱也当钱。虽然拿了钱之后你永远是正确的,但是一个创业者往往你的融资机会只有一次,如果你一次不把投资人的钱不当钱了,就没有第二次了。大家知道融资不像银行贷款,很大的程度是靠你的信誉和品德。如果一次不把投资人的钱当钱,就证明你的品德有问题,没有投资人愿意把钱投到这样的企业。互联网企业就有很多这样的例子,很多企业就拿不到钱,因为他在过去融资的历史上发生了问题,后来就没有人愿意碰他。
  第十,作为创业者不要太多的关注资本市场,更不要过多的关注上市,像中国创业板100、200P,引导了很多创业者拼命的追求创业板,能够达到上市条件的去上市是应该的,但是没有达到条件的去创造条件是有问题的。我觉得作为一个好的企业是百年大计,至少要考虑5到10年之后的事情,没有必要潦草的追求上市。我相信中国创业板的很多企业会后悔,今天的潦草的上市留下很多的后遗症。但是对于创业者来说,资本市场的机会要抓住,但是不要盲目的追求,对资本市场也要有感觉。我说资本市场就像云,飘忽不定的就吃不准,没有知道未来什么样。创业板忙着上市的时候不是特别健康,它还像雾看不见摸不着,还像风一阵一阵的,今天大风明天就没了,没有办法看到。但是今天我奉劝创业者,今天是融资的最好的机会。你融资的时候,如果你没有很好的利润,就是没有收入和利润,我建议你找外资的投资,如果你有很好的利润,那你就找人民币的资金,人民币的资金是看报表的,外资的VC是喜欢看早期的。今天无论你去着人民币还是美元,这个都是好的现象。
  我把最后一句话送给大家,没有人可以预见未来,但是未来属于创业者。
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